Hogyan válasszunk osztalék részvényeket

2024 Szerző: Malcolm Clapton | [email protected]. Utoljára módosítva: 2023-12-17 03:59

Egyszerűen csak a részvények birtoklásáért kaphat pénzt.

Mik azok az osztalék részvények

Az egyik lehetőség arra, hogy pénzt keress az értékpapírokon, ha megveszik, majd eladják, amikor drágulnak. De ez még nem minden. Egyes vállalatok rendszeresen osztalékot fizetnek - a nyereség egy részét felosztják a részvényesek között.

Az osztalékfizetés a társaság joga, nem kötelessége. Sok múlik a részvénytársaság pénzügyi helyzetén. A pénzügyi időszakot veszteségesen zártuk - nincs mit osztani. Úgy döntöttünk, hogy a fejlesztésbe fektetünk be, és az összes nyereséget erre fordítottuk – és megint senki nem fog kapni semmit. Az osztalékfizetésről és annak mértékéről a részvényesek a közgyűlésen döntenek. Az igazgatótanács ajánlásain alapulnak.

Ezért, ha részvényeket szeretne vásárolni, hogy osztalékot kapjon, akkor helyesen kell összeállítania portfólióját.

Mire kell figyelni az osztalék részvények kiválasztásakor?

A vállalatok osztalékfizetésének története

Az osztalék megszerzésének esélyeinek felméréséhez meg kell vizsgálnia, hogy a szervezet milyen gyakran nyújt osztalékot.

Az a kibocsátó, amely zsinórban 10 évig fizet osztalékot, vonzóbb lesz, mint az a kibocsátó, amelyik csak két évig fizeti az osztalékot, vagy egy olyan kibocsátó, amely időszakonként szünetelteti, majd újrakezdi a kifizetéseket.

Más szóval, fel kell mérni a stabilitást és a társaság osztalékpolitikai elveinek betartását. A szükséges információkat általában a részvénytársaság honlapján a „Befektetőknek” rovatban találja meg. Figyelembe kell venni, hogy az osztalékpolitika változhat. Ezért érdemes időnként újraolvasni – tanácsolja Igor Faynman, a személyes pénzügyek és befektetések szakértője.

Az osztalékfizetés dinamikája

Természetesen az osztalék nagysága számít. De ez túl nyilvánvaló kritérium, amelyre mindenképpen oda kell figyelni. Jó lenne azt is figyelembe venni, hogy ez évről évre hogyan változik. Jó jel, ha az osztalékok folyamatosan nőnek. Először is, a vállalat nyereségesen működik. Másodszor, egyre több pénzhez juthat.

Vitalij Mankevics

A tapasztalatlan befektetők gyakori hibája, hogy nagy egyszeri osztalékért vesznek részvényeket. Meg kell értenie, hogy a vállalat hol vesz fel pénzt a kifizetésekre (ha nincs adóssága), és mik a kilátásai.

Osztalék hozam

Az egy részvényre jutó éves osztalék nagyságának a részvény árfolyamához viszonyított arányáról beszélünk. Az osztalékhozamot egy egyszerű képlettel számíthatja ki:

DD = részvény árfolyam / részvényenkénti osztalék × 100%

„Így értékeljük a vállalat nagylelkűségét és azt, hogy hajlandó megosztani nyereségét a részvényesekkel” – magyarázza Ksenia Lapshina. Egy 2-3%-os osztalékhozamú kibocsátó egyértelműen alulmúlja a 7-8%-ot fizetőket.

Az osztalékrés záró rátája

Az osztalék átutalására egy meghatározott napon kerül sor, amely előre ismert, és amelyet a társaság igazgatósága határoz meg. A kifizetés napja az úgynevezett osztaléklezárás: ezen a napon alakul ki a részvényesek listája, akik megkapják a pénzt. A levágást követő napon a részvény általában az osztalék mértékével csökken, majd tovább mozog. Ezt az eseményt osztalékrésnek nevezik.

Ksenia Lapshina

Nagyon fontos, hogy a cut-off után a részvény értéke növekedjen. És minél gyorsabban nőnek és érik el azt a szintet, amelyen az osztaléklevágáskor voltak, annál gyorsabban kapjuk meg a nekünk járó osztalékbevételt. Ha az osztaléklezárás utáni részvény árfolyama csökken, akkor a kapott osztalék csak a részvények értékcsökkenéséből származó veszteséget fedezi és ezen túl nem kapunk semmit.

A befektetőnek egyébként tisztában kell lennie az osztalékréssel, nehogy túl drágán vásároljon értékpapírokat. Nyikolaj Klenov, a Raison Asset Management befektetési társaság pénzügyi elemzője szerint fontos, hogy ne essünk olyan időszakba, amikor még viszonylag magas a részvény árfolyama, és ebben a pénzügyi időszakban már nem lehet osztalékot kapni.

Vagyis osztaléktársaságok értékpapírjait kell vásárolni a pénzt kapó részvényesek nyilvántartásának rögzítésének időpontja előtt - hogy Ön is kapjon egy kicsit. Ugyanakkor jobb időben érkezni, mielőtt a részvények növekedni kezdenek, mivel ismertté vált, hogy lesz osztalék.

A vállalkozás pénzügyi stabilitása

Célszerű figyelembe venni a cég méretét, népszerűségét, megnézni, hogy szerepel-e valamelyik részvényindexben. Minél erősebb a pénzügyi helyzete, annál nagyobb az esélye, hogy évről évre profitot termel, amelynek egy részét a részvényesek között osztják fel.

Igor Faynman azt tanácsolja, hogy nézze meg a vállalat pénzügyi kimutatásait. A nyílt részvénytársaságok kötelesek közzétenni az Oroszország Pénzügyminisztériumának PZ-10/2012 számú tájékoztatóját a 2011. december 6-i 402-FZ „A számvitelről” szövetségi törvény január 1-jétől történő hatálybalépéséről., 2013. Az adatokat vagy legalábbis a közzététel helyére vonatkozó információkat a cég honlapján kell keresni.

Igor Fineman Személyi pénzügyi és befektetési szakértő.

Először is becsülje meg az adósság összegét. Megértjük, hogy az adósságok nem teszik lehetővé az osztalék kifizetését. Először is a nyereséget a hitelek törlesztésére fordítják. A matematika szerelmeseinek azt javaslom, hogy számolják ki az adósságösszeg és a társaság saját tőkéjének arányát. Ha az eredmény egynél nagyobb, akkor valószínűleg nem lesz osztalék.

Azt is érdemes megjegyezni, hogy az osztalékpapírok lassabban emelkednek, mint a nem osztalékos részvények. Utóbbiak minden nyereségüket fejlesztésbe fektetik – a részvényesek osztalékára nem marad semmi. Ez lehetővé teszi az ilyen vállalkozások számára, hogy gyorsan növekedjenek, és növeljék a részvények értékét.

Nikolay Klenov A Raison Asset Management befektetési társaság pénzügyi elemzője.

Ha osztalék formájában szeretne passzív jövedelemhez jutni, érdemes megbízható, jól bevált vállalkozásokat választania. Ha a jövőben emelkedett részvények eladásával szeretne pénzt keresni, jobb, ha viszonylag fiatal, nagy növekedési kilátásokkal rendelkező kibocsátókba fektet be.

Mit kell még tudni

A részvények közösek és előnyben részesítettek. Ez utóbbinak számos előnye van. Például a törvény lehetővé teszi, hogy az 1995. december 26-i 208-FZ szövetségi törvény a társaság alapszabályában rögzített összegű osztalékot vagy a részvény névértékének százalékát írja be. Ez lehetővé teszi tulajdonosaik számára, hogy akkor is pénzt kapjanak, ha nem fizetnek törzsrészvényeket. Ha viszont az alapító okiratban semmi ilyesmi nincs, akkor mindenki ugyanannyi osztalékot kap.

Az elsőbbségi részvénytulajdonosoknak ugyanakkor nincs szavazati joguk a közgyűlésen. Kivételt képez, ha döntés születik egy cég felszámolásáról vagy átszervezéséről. Dmitrij Volkov, a Teleport LLC igazgatója szerint, ha Ön kisebbségi részvényes (részesedése lényegesen kevesebb, mint a társaság alaptőkéjének 1%-a), akkor ennek a jognak a hiánya jórészt elhanyagolható.