Milyen pénzügyi mutatókat kell követni egy vállalkozásnál, hogy ne égjen ki

2024 Szerző: Malcolm Clapton | [email protected]. Utoljára módosítva: 2023-12-17 03:59

Egy nyereséges cég csődbe mehet, egy illikvid pedig sikeresen működhet.

1. Bevétel

A bevétel a cég munkájának közvetlen eredménye. Ez nem a számlán jóváírt pénzösszeg. Az ügyfeleknek nyújtott szolgáltatásokért vagy kiszállított árukért benyújtott követelések teljes összegéről beszélünk. Ebben az esetben a szerződésben ígért, de még át nem utalt pénzeszközöket is figyelembe veszik.

Ez utóbbi olyan helyzetekhez kapcsolódik, amikor egy látszólag virágzó cég csődbe megy. Tegyük fel, hogy a cég 100 ezer rubelért teljesítette kötelezettségeit, de a pénzt csak egy hónap múlva kapja meg. Elméletileg rendelkezik ezekkel az alapokkal, de valójában nincs. Lilia Fedulina piacelemzési igazgató szerint fontos, hogy a kintlévőségeket, vagyis az ügyfelei részére nyújtott kereskedelmi kölcsön nyújtásának időszakát kezelni tudja, elkerülje a fizetési késéseket, vagy ha felmerül, hatékonyan megoldja ezt a problémát.

Lilia Fedulina, a Podelu.ru Market Analytics igazgatója

Minél több pénzt fagyasztanak be a kintlévőségekben, annál kevesebb jut a céghez. Ennek megfelelően a szervezetnek más finanszírozási forrásokat kell keresnie, bár papíron minden rendben van a pénzzel.

A bevételt nem csak az eladott áruk vagy szolgáltatások mennyisége és ára befolyásolja. Érdemes odafigyelni az egy vásárló által lebonyolított vásárlók és vásárlások számára, az átlagos csekkre. Minél több ügyfél, annál diverzifikáltabbak a vállalat kockázatai. Minél gyakrabban vásárolják meg a vásárlók a termékeit, annál sikeresebb.

Ezért a bevételt nem csak az eladott áruk teljes mennyiségeként kell nyomon követni, hanem szegmensenként is. Minden vállalat kritikus pontokat állít fel magának. Nyilvánvaló azonban, hogy a cég nem lesz képes sikeresen működni, ha csökkennek az eladások, nőnek a kintlévőségek, és a szervezet elveszíti kötelezettségeinek teljesítési képességét.

2. Profit

Ez a vállalat teljesítményének kulcsfontosságú jellemzője, amely a beszámolási időszak tevékenységének eredményét mutatja. A profit azt mutatja meg, hogy a szervezet mennyit keresett az összes költség levonása után, nem pedig csak bevételt.

Itt is fontos, hogy ne csak a számla állapotát nézzük, hanem a tervezett kiadásokat is figyelembe vegyük. Tegyük fel, hogy a fizetések és bérleti díjak kifizetése előtti és utáni napon nagyon eltérőek lesznek a számok. De senki nem fogja törölni ezeket a költségeket, ezért ezeket szem előtt kell tartani.

A profitot nyomon kell követni a dinamikában, és meg kell nézni, hogy milyen okok vezettek a csökkenéséhez vagy növekedéséhez. Fontos elemezni a szerkezetét: mi ez és miért.

Lilia Fedulina

Ha a nyereség csökkenése nem a szezonalitás miatt következett be, meg kell kongatnia a vészharangot, és meg kell tennie néhány intézkedést. A kritikus pont a nettó profit hiánya. A szisztematikus veszteségek a saját tőke „felhasználásához” vezetnek, ami negatívan befolyásolja a vállalat fizetőképességét és likviditását.

3. Megtérülési pont

Megmutatja, hogy milyen feltételek mellett nem lesz nyereség vagy veszteség. Ez az a bevétel, amely a vállalat összes – állandó és változó – költségének fedezéséhez szükséges.

A fedezeti pontot pénzben a következő képlettel számítjuk ki:

Minél alacsonyabbak a vállalat állandó költségei és minél nagyobb a határnyereség (a bevétel és a változó költségek különbsége), annál inkább nullára hajlik a fedezeti pont.

Az elemzésnél érdemes odafigyelni arra, hogy milyen állandó és változó költségeket visel a cég. Milyen kiadásokat lehet optimalizálni vagy teljesen kiküszöbölni, mekkora az ebből eredő haszonkulcs? Hogyan alakulnak az árak és a kedvezmények? Hogyan befolyásolja a termékek választéka és mennyisége a haszonkulcsot? Ezen mutatók vizsgálatával lehetőséget teremt arra, hogy pénzügyi helyzetét javítsa ugyanazon az értékesítési szinten.

Lilia Fedulina

Ezen adatok kritikus szintje az, amikor a vállalat már nem tud lemondani a költségekről vagy csökkenteni az árakat anélkül, hogy ne rontana a pozícióján.

4. Likviditás

Ez az eszközök azon képessége, hogy rövid időn belül készpénzzé váljanak. Itt nemcsak a számlákon szereplő összegeket értékelik, hanem ingatlanokat, árukat is - mindent, ami gyorsan eladható. Ez lehetővé teszi annak megértését, hogy a vállalat milyen sikeresen tudja kifizetni adósságait, ha valami rosszul sül el, például csőd esetén.

Az egyik fontos mutató a teljes likviditási mutató, amelyet a forgóeszközök és a rövid lejáratú kötelezettségek arányaként számítanak ki.

Általában kritikus a helyzet, ha a teljes likviditási mutató egyenértékű. Egyes esetekben megengedhető, hogy egység alatt legyen, de csak rövid ideig. Itt azonban sok múlik az adott cégen és a helyzeten. Egyes szervezetek csendesen dolgozhatnak és felelősek kötelezettségeikért alacsony általános likviditási mutató mellett.

Lilia Fedulina

5. Forgótőke

Ahogy a név is sugallja, ez a pénz benne van a cég forgalmában. Egyik pillanatban sem távolíthatók el fájdalommentesen, mert a fő tevékenységeket belőlük finanszírozzák. Nagyon fontosak a szervezet vitalitása szempontjából.

A forgótőke magában foglalja a bevételt, a készpénztartalékot, a vevőállományt. A szállítói kötelezettségek azonban nem tartoznak bele ebből az összegből. A működő tőke lehet negatív vagy pozitív. A második lehetőség előnyösebb: ebben az esetben a cég saját költségén él, nem kölcsönzött forrásokból.

Különböztessük meg a működési ciklust, amely megegyezik a kintlévőségek és a készletek forgási idejével, és a hitelciklust, amely megegyezik a szállítók forgási időszakával. A kettő közötti különbség a pénzügyi vagy monetáris ciklus. És minél rövidebb, annál optimálisabban gazdálkodik a vállalat a forgótőkével.

Lilia Fedulina

6. Pénzforgalom

Bemutatja a vállalati pénzeszközök mozgását, figyelembe véve az összes bevételt és kiadást, és megmutatja a bevételek és kiadások tényleges különbségét.

A pozitív cash flow azt jelzi, hogy a szervezet jól megy: több forrás érkezik, mint amennyi a szükséges költségek fedezésére szükséges. Ez azt jelenti, hogy pénzt lehet fejlesztésbe fektetni, vagy például osztalékot lehet fizetni a részvényeseknek. Ha az összes bevétel és az összes kiadás közötti különbség kiszámításakor negatív számot kap, akkor ideje elgondolkodni azon, hogy mit csinál rosszul.

Ugyanakkor a cash flow nem jelzi, hogy a vállalat nyereséges vagy veszteséges. Még egy nyereséges céget is csőd fenyegethet a kötelezettségek teljesítésének képtelensége miatt – erről fentebb részletesen szóltunk.

A cash flow egy tervezési és pénzügyi menedzsment eszköz. Nyomon követése segít elkerülni azokat a helyzeteket, amikor holnap be kell fizetni a kölcsönt, de a számlák üresek, mert a pénz az áruért csak holnapután érkezik meg. A pénzforgalom-kezelés lehetővé teszi a kiadások és bevételek megfelelő időbeni elosztását, így elkerülhető a készpénzhiány.