Hogyan kell kiszámítani a befektetés megtérülését

2024 Szerző: Malcolm Clapton | [email protected]. Utoljára módosítva: 2023-12-17 03:59

Ez könnyebb, mint amilyennek hangzik.

Miért kell kiszámítani a jövedelmezőséget?

Meglehetősen könnyű értékpapírt vásárolni, és pénzt keresni velük. A befektetőnek nem is kell mennie sehova – a brókerek mobilalkalmazásokra költöztek, amelyeken keresztül különböző eszközöket vásárolhat a különböző piacokon.

Amíg a befektető nem tudja pontosan, mennyit keres, addig nehezen tudja megtakarítani vagy jövedelmezően befektetni a jövőben. Egy személy azt gondolhatja, hogy kiváló eredményeket ért el, de a gondos számítás megmutatja: nem olyan nagyszerű, különösen más eszközökhöz képest, ezért gondolnia kell az eszközök megváltoztatására. Vagy fordítva: jó az igazi jövedelmezőség, és érdemes ebben a szellemben folytatni.

Ahhoz, hogy mindezt megértsük, ki kell találni a portfólió relatív jövedelmezőségét, és ki kell számolni, hogy a befektető hány százalékot kap évente.

Hogyan kell kiszámítani a befektetés éves megtérülését

A szakemberek olyan összetett képleteket használnak, mint a Sharpe Ratio vagy a Trainor Ratio. Ez egy magánbefektető számára hasznos lehet, de kezdetnek elég egy táblázat Excelben és néhány szám a bróker alkalmazásából.

Ha egy befektetőnek van egy jele, és ott megadja az összes pénzmozgást, dátumot, osztalékfizetést és jutalékot, akkor mindent kényelmesen ki tud számolni. Az alapképlet így néz ki:

Az ügylet nyeresége (vagy vesztesége) + osztalék - jutalék = jövedelmezőség

Az eszközök rögzítése

Tegyük fel, hogy egy befektető kilenc hónapja egymás után vesz és ad el értékpapírokat. Tudja, mennyi pénz jött és ment, emlékszik a műveletek dátumaira, és nem felejtett el mindent aláírni. Ennek eredményeként van egy egyszerű táblázata:

A befektető eszközöket vásárolt és adott el, pénzt helyezett el a számlára és azt kivette, ezért célszerű először a nettó jövedelmezőséget kiszámítani. Csak be kell cserélned a TÖKÉLETES képletet (vagy a XIRR-t, ez ugyanaz).

Kiderült, hogy a befektető 18,66%-ot keresett évente. Ez nem rossz, mert az S&P 500 index 19,6%-ot nőtt ugyanebben az időszakban.

Fizessen jutalékot

A brókerek minden műveletből százalékot számítanak ki, kivéve, ha a konkrét összegek eltérőek – ezt a legjobb, ha egy szakemberrel kötött megállapodásban tisztázza. Sokszor a jutalékok már „be vannak varrva” a beszámolókba, de előfordul, hogy kiegészítő sorként mennek. Ebben az esetben jobb külön felírni őket a tányérra.

Tegyük fel, hogy egy befektető 0,3%-ot fizet egy eszköz minden egyes vásárlása vagy eladása után. Ha előre figyelembe vette a mutatót, akkor nem kell új képleteket használnia, ugyanaz a TÖKÉLET fog lejönni. Kiderült, hogy kevesebbet kerestek.

Számítsa ki az éves százalékot

A befektető azonban csak arra az időre számolta a portfólió hozamát, ameddig pénzt fektetett be. Ez kevesebb, mint egy év, és a nyereség mértékét szokás éves százalékban összehasonlítani. Még egy képletet kell hozzáadni:

Nettó jövedelmezőség × évi napok / befektetési napok = éves jövedelmezőség

Esetünkben a befektető 236 napig kereskedett értékpapírokkal. Alkalmazzuk a képletet:

A befektetés éves megtérülése 26,49%. Ha egy befektető összehasonlítja például a betétekkel, akkor kiderül, hogy eszközeinek jövedelmezősége négyszer-ötször nagyobb, így jövedelmezőbb továbbra is így elhelyezni a pénzt. Az S & P 500 index ugyanakkor 30,3%-ot hozott éves szinten 2021 azonos időszakában - célszerűbb lehet az őt követő alapokba fektetni.

Hogyan lehet kiszámítani a beruházás megtérülését a jövőben

Egyetlen elemző, szakmai befektető vagy tisztánlátó sem tud biztosan válaszolni. De legalább megpróbálhatja megbecsülni ezt a mutatót a múltbeli jövedelmezőség alapján.

Tehát a befektető 2021-ben évi 18,66%-ot keresett. Megvizsgálta eszközeinek jövedelmezőségét az elmúlt 5-10 évben, és rájött: átlagosan évi 13%-ot hozott egy ilyen portfólió.

Nem tény, hogy a jövőben minden megismétlődik. Változnak a gazdasági trendek, a vállalatok szigorú szabályozás alá esnek, és mindig fennáll a válság veszélye.

De a befektető mindent figyelembe vett, és abból indul ki, hogy a következő 10 évben a jövedelmezőség az átlagos szinten marad.

A befektető pénze a számlán marad, ugyanis lakást gyűjt a gyerekeinek. Az összes kapott osztalékot egy személy visszaforgatja. Ebben az esetben a kamatos kamat varázsa összefügg:

	Számlaösszeg, rubel	Jövedelmezőség	Éves nyereség, rubel
2022	90 400	13%	10 400
2023	102 152	13%	11 752
2024	115 431, 76	13%	13 279, 76
2025	130 437, 89	13%	15 006, 13
2026	147 394, 81	13%	16 956, 92
2027	166 556, 14	13%	19 161, 33
2028	188 208, 44	13%	21 652, 30
2029	212 675, 54	13%	24 467, 10
2030	240 323, 36	13%	27 647, 82
2031	271 565, 39	13%	31 242, 03

Ha a befektető minden évben profitot termel, és ugyanannyit újra befektet, akkor 10 év alatt 104 000 rubelt keresett volna. De tettei miatt 191 565 rubelt keresett – majdnem kétszer annyit. Ezt kamatos kamatnak vagy kamatkapitalizációnak nevezik.

Hogyan ne számoljunk jövedelmezőséggel

A nettó jövedelmezőségi képletek és jutalékok lehetővé teszik, hogy „tisztességes” számokat lásson. Mert az intuitív számítási mód - a portfólió aktuális értékének a befektetéssel való elosztása - nem segít. Ez csak akkor megfelelő, ha a befektető megvásárolta az eszközöket, és pontosan egy év múlva eladta.

A valóságban az ember szinte bizonyosan vesz valami újat egy portfólióban, vagy papírt ad el. Könnyű lesz kiszámítani az egyes befektetések jövedelmezőségét, de a teljes portfólióra, és még a jutalékokat is figyelembe véve, egyszerűbb a képletek és a táblázat használata.

Hogyan kell elszámolni a befektetések után fizetendő adót

Az oroszországi befektetők adóit egy bróker fizeti – így lehet, hogy nem is veszi azonnal észre, hogy leírták. De még mindig hasznos tudni, mennyit kell majd adnia az államnak. Attól függ, milyen eszközöket és mennyi időre kell megszerezni.

Ha egy részvényt, kötvényt vagy ETF-részvényt több mint három éve vásároltak, akkor nyugodtan eladhatja azokat, és nem kell jövedelemadót fizetnie. Tegyük fel, hogy egy befektető, aki olyan lakást tervez, amelyet 10 év múlva szeretne vásárolni, befektethet, és nem kell attól tartania, hogy a kötelező befizetések befolyásolják a jövedelmezőséget.

De ha az eszközöket korábban kell értékesíteni, akkor továbbra is visszatartják az adót - 13%. Kivéve azokat az eseteket, amikor a befektető veszteséget könyvelt el: kevesebbért adott el, mint amennyit vett. Ha van nyereség, akkor adót kell fizetni, de csak a vétel és eladás különbözete után.

Például egy befektető 80 000 rubelért vásárolta meg az First cég részvényeit, majd a következő évben 100 000-ért adta el őket, mindkét műveletre 0,3% jutalékot adott a brókernek, amit szintén figyelembe vesznek a számítások során. Ennyit kell fizetnie:

(100 000 - 300 - 80 000 - 240) × 0,13 = 2 529,8 rubel

Ezen túlmenően az államnak fizetnek osztalékot és kuponokat, ugyanez a 13%-os jövedelem-hozzájárulás. Tegyük fel, hogy a "Pervaya" társaság osztaléka 7000 rubelt tett ki - 910-et visszatartanak a befektetőtől, ami szintén befolyásolja a jövedelmezőséget.

Az adókat figyelembe véve a befektető 3%-ot veszít portfóliója hozamából - elég sokat, és most még ésszerűbbnek tűnik a 30,3%-os éves hozamú S&P 500 indexbe fektetni. Bár ez az érték valamivel kisebb lesz - az alapok és az adók jutalékai miatt.

Amire érdemes emlékezni

1. Ha egy befektető nem veszi figyelembe a jövedelmezőséget, akkor nem érti, hogy sikeresen fektetett-e be pénzt, és érdemes-e változtatni a befektetési portfólión.
2. A nyereség, a jutalék- és adóveszteség kiszámítása egyszerűbb, ha egy egyszerű naplótáblázatot vezet Excelben.
3. A befektető számára a legjobb, ha a TELJESÍTMÉNY képlet segítségével határozza meg a jövedelmezőséget - ez figyelembe veszi a brókerszámlán lévő szabálytalan pénzmozgásokat.
4. Néha kifizetődőbb több alapba vagy indexbe fektetni, mint saját befektetési portfóliót felépíteni.