Mi az a származékos piac és érdemes-e rajta kereskedni egy kezdő befektetőnek

2024 Szerző: Malcolm Clapton | [email protected]. Utoljára módosítva: 2023-12-17 03:59

Amikor megismeri a tőzsde ezen szegmensét, fel kell készülnie arra, hogy némi pénzt veszít.

Mi a származékos piac és mivel kereskednek rajta

A származékos piac a tőzsde azon szegmense, ahol meghatározott idejű szerződéseket kötnek. Ezek főleg határidős ügyletek és opciók. És ahhoz, hogy megértsük a származékos piacot, meg kell értened, mi az.

Határidős ügyletek

Röviden: a határidős szerződés halasztott adásvételi szerződés. A felek szerződést kötnek, melynek értelmében az egyiküknek meghatározott időn belül előre egyeztetett áron kell megvásárolnia az árut, a másiknak pedig eladnia.

Ha az áru ára a beállított órával emelkedik, akkor a vevő nyer, ha esik, akkor az eladó. Vagyis az ilyen szerződések előnyei az érték változásának előrejelzésének képességéhez kötődnek, és ez egy szerencsés véletlen.

Ha értékpapírról van szó, a legtöbb esetben a szerződés lejárta után senki nem ad el semmit. A felek a szerződésben meghatározott időpontban rögzítik az áruk árait, és a „vesztes” fizeti ki a „nyertes”-t.

Lehetőségek

Az opciók eleve hasonlóak a határidős ügyletekhez. Ezek is halasztott adásvételi szerződések, de van egy lényeges különbség.

A határidős szerződés arra kötelezi a résztvevőket, hogy a megbeszélt napon üzletet kössenek, ez durva elkerülhetetlen. Az opció vevője pedig nem kötelezettséget, hanem jogot kap arra, hogy a megbeszélt időpontban megvásárolja vagy eladja (a szerződéstől függően) az opció alapjául szolgáló eszközt. Lehet részvény vagy mondjuk nemesfém.

Fontos, hogy egy személy vásárolhasson egy opciót, és az ügylet feltételei szerint ezt követően az eszköz eladójaként és vásárlójaként is eljárjon.

Például a vevő opciót vesz egy részvényre, és 100 rubelt fizet érte az eladónak. A megállapodás értelmében három hónap elteltével a vevő 1000 rubelért részvényt vásárolhat az eladótól - ha akarja.

Ha három hónap elteltével a részvény drágul, és legalább 1200 rubelbe kerül, akkor a vevő számára nyereséges megvenni. Teljes költsége 100 rubel lesz kevesebb, mint az értékpapír új értéke: részvényenként 1000 rubel és opciónként 100 rubel. De az eladó ebben az esetben 100 rubelt veszít.

Ha a részvény olcsóbbá válik, akkor a vevőnek joga van felmondani az ügyletet, és elveszíteni az eszközért fizetett 100 rubelt. Ezután az eladó 100 rubelt keres.

Miért kereskedjünk a származékos piacon?

A határidős ügyleteknek és az opcióknak semmi közük a konzervatív befektetésekhez. Ezek spekulációk, amelyek abban a reményben születnek, hogy az előrejelzések beigazolódnak, és a szerencse a kereskedő oldalán áll.

Ha az elvárások teljesülnek, sokat lehet keresni. De nagy az esély arra is, hogy hatalmas összegeket veszítsünk a származékos piacokon.

Emellett a szakemberek fedeznek egy értékpapír-portfóliót, vagyis megvédik a kockázattól. Ez megtehető például az aggodalomra okot adó értékpapírokra vonatkozó határidős szerződések eladásával. Ha az árfolyam emelkedik, a kereskedő magán az értékpapírokon fog pénzt keresni, ha pedig esnek, akkor a határidős ügyleteken.

Megéri-e belépni a származékos piacra

A szakértők egyetértenek abban, hogy ez a tevékenység nem kezdőknek való.

A származékos piac nem alkalmas a hosszú távú és kezdő befektetők számára, akik megteszik az első lépéseket tőkéjük megmentésére. A származékos piacra való belépés alacsony: csak a garancia összegére legyen elegendő pénz. Ez pedig vonzza az új jövevényeket, akik végső soron "ágyútöltelékként" szolgálnak a nagy halak számára. Ennek eredményeként a tapasztalatlan kereskedők elveszítik megtakarításaikat, és sokan továbbra is adósok maradnak a brókerrel szemben. Tehát jobb a hagyományos piacokkal kezdeni: valutával és részvényekkel.

Igor Faynman személyi pénzügyek és befektetés-menedzsment szakértő

A származékos piacokon való munkához rengeteg árnyalattal kell számolni – mondja Evgeny Marchenko, az E. M. FINANCE igazgatója. Ez a rész nem nagyon alkalmas befektetők számára. Inkább azoknak a kereskedőknek szól, akik készek idejük jelentős részét a grafikonok olvasására, a hírek hátterének és egyéb szempontok elemzésére fordítani.

Egy tapasztalatlan befektetőnek semmi dolga a származékos piacokon. Az összetett és származtatott eszközök használatához nemcsak kockázatkezelési készségekkel kell rendelkezni, hanem saját elemzéseket is végezni kell, anélkül, hogy mások egymásnak ellentmondó tanácsai vezérelnének.

Evgeny Marchenko, az E. M. FINANCE igazgatója

Hogyan kereskedjünk a származékos piacon

Ha úgy érzi, hogy megérett, és megérti az eszközök működését, akkor megpróbálhat belépni a származékos piacra és tapasztalatot szerezni. A lényeg az, hogy ne hagyja el a kőbányát, és óvatosan járjon el. És azt is, hogy ossza ki azt az összeget, amelyet nem bánja, ha elveszít, és készen áll rá.

Ha egy kezdő befektető olyan származékos pénzügyi eszközöket szeretne tanulmányozni, amelyekkel a derivatívák piacán kereskednek, akkor fel kell készülnie egy bizonyos összeg elvesztésének negatív tapasztalataira. E nélkül lehetetlen megérteni a származékos piac működését.

Oleg Bogdanov vezető elemző a QBF-nél

Oroszországban a moszkvai és a szentpétervári tőzsdén van származékos piac. A rajta való kereskedéshez bróker vagy egyéni befektetési számla szükséges.

A magánbefektetők számára a határidős ügyletek alkalmasabbak a spekulációra, mint az opciók. Kis összegért jogot szerezhet egy jelentős eszközhöz. Például 100 dollárért ellenőrizheti egy uncia arany mozgását, amely jelenleg 2000 dollár körül mozog. De ha a jegyzés esik, fennáll annak a veszélye, hogy elveszíti befektetését, és akár eladósodni is fog.

Elena Smirnova, a Banki.ru befektetési tartalomért felelős vezetője

Általában fel kell készülnie a származékos piacra való belépésre. Először is tanulja meg, mi az, és próbálja ki magát az értékpapírokkal való kereskedés hagyományos szegmensében, nem pedig a határidős és opciós származékos ügyletekkel.

A spekuláció teljes értékű munka, de pénzt érte nem csak ki lehet fizetni, de el is lehet venni.