Mi az az ETF és hogyan lehet vele pénzt keresni

2024 Szerző: Malcolm Clapton | [email protected]. Utoljára módosítva: 2023-12-17 03:59

Ez a pénzügyi eszköz lehetővé teszi, hogy különálló részvények helyett egy már kialakított portfólió egy részének megvásárlásával juthasson bevételhez.

Mi az az ETF

Az ETF rövidítés az angol tőzsdén kereskedett alapból származik, ami "tőzsdén kereskedett alapot" vagy tőzsdén kereskedett befektetési alapot jelent.

Ha olvasott már valamit a befektetésről, akkor valószínűleg találkozott már néhány tanáccsal a portfólió diverzifikálására. Ez azt jelenti, hogy több cég részvényeibe kell befektetni. Ha az egyik csődbe megy, akkor lesz remény a többiben.

Az ETF egy olyan értékpapír-portfólió, amelyet valaki már kialakított. A befektetéssel nem konkrét részvényeket vásárol, hanem részesedést ebből a portfólióból. Ez valójában az alap összes részvényének tulajdonosává válik, bár nem kizárólagosan.

Helyénvaló összehasonlítani az ETF-be való befektetést a saláták készítésével. Az Olivier-medencébe való ételt hosszan és makacsul vághatja, vagy készen is megvásárolhatja az ételt. Az ETF már egy ilyen kész "befektetési saláta". Kellemes különbség a vásárolt Olivier-hez képest, hogy egy ETF költsége gyakorlatilag megegyezik az összetevőivel.

Mikhail Korolyuk, az IFC Solid JSC Trust Management osztályának vezetője

Az ETF lényegében egy befektetési alaphoz (MIF) hasonlít, amelyben ugyanúgy meg lehet vásárolni egy portfólió egy részét. De egy befektetési alap esetében pontosan a részesedést szerzi meg, és ezt az alapkezelő társaságon keresztül teszi. Az ETF egységek részvények, és bróker vagy egyéni befektetési számlákon (IIS) keresztül tőzsdén kereskednek. Tehát a befektetési alapokkal ellentétben az ETF-ek bármikor megvásárolhatók.

Az ETF-el úgy kereskednek, mint egy közönséges részvényrel, a kereskedési időszak elejétől származó jegyzések másodpercenként változnak. Néha az ETF-ek kisebb osztalékot kapnak.

Oleg Bogdanov vezető elemző a QBF-nél

Ennek megfelelően az ETF-eken ugyanúgy keresnek pénzt, mint a törzsrészvényeken: olcsóbban vásárolnak és drágábban adnak el, vagy osztalékot kapnak. Utóbbiak általában amerikai ETF-eket fizetnek ki. Más esetekben figyelmesen el kell olvasnia az alap szabályzatát, hogy megértse, mire pályázhat.

Mi határozza meg az ETF szerkezetét

Oleg Bogdanov szerint az ETF-ek gyakran a tőzsdei piac egy meghatározott szektorára koncentrálnak. Például az ipari alapok a banki, technológiai vagy lakossági szegmenst célozzák, míg az árualapok az olajhoz, aranyhoz és gázhoz kapcsolódó területeket.

Aztán vannak olyan ETF-ek, amelyek a részvényindexekre összpontosítanak. Az index olyan vállalatok gyűjteménye, amelyek értékpapírjait a legértékesebbnek tartja az alkotója. Ennek megfelelően az index ETF egy olyan portfólió, ahol ezeknek a cégeknek a részvényei esnek. Ezek közül például a legnépszerűbb az SPDR S&P 500 alap, amely az amerikai S&P 500 indexen alapul.

Az ETF felépítéséről bármikor tájékozódhat, ellentétben ugyanazon befektetési alappal, amelyre negyedévente egyszer hirdetik meg.

Milyen előnyei vannak az ETF-eknek

Egyszerűség

Ha részvényportfólióját szeretné felépíteni, sok értékpapírt kell nyomon követnie, hogy kitalálja, melyikkel érdemes foglalkozni. Sőt, a dolog nem korlátozódik csak a vásárlásra, mert így vagy úgy kell követni az árfolyamokat, át kell gondolni, hogy mit mikor vásároljunk és mit adjunk el.

Természetesen, mint minden pénzügyi eszköznél, az ETF-ek esetében is érdemes többet megtudni az értékpapírokról és elemezni a portfólió szerkezetét. De összegyűjtik és kiegyensúlyozzák neked. Csak a tudását kell felhasználnia egy jó ETF kiválasztásához.

Alacsony belépési küszöb

Elméletileg te magad vehetsz bármilyen indexet és vásárolhatsz rajta részvényeket. Ez a gyakorlatban nagyon sok pénzt igényel, mert az értékpapírok nem olcsók, és a kibocsátás ára eléri a több milliót.

De szinte bárki megengedheti magának az ilyen részvényekből álló portfólió egy darabját. Például egy FXUS részvény, egy FinEx ETF, amely a Solactive GBS United States Large & Mid Cap Indexet követi, 5200 rubelbe kerül.

Kevesebb kockázat

Például, ha személyesen vásárol három cég kötvényét, egyformán befektetve beléjük, és az egyik csődbe megy, akkor elveszíti tőkéjének egyharmadát. A kötvényekből kialakított ETF-ben több kibocsátó van – és ezek közül az egyik csődje nyilvánvalóan nem fogja megtenni a trükköt.

Fontos, hogy ne keverjük össze a „kisebb kockázat” és a „nincs kockázat” fogalmát, mert mindig van kockázat.

Portfólió átláthatósága

Bármikor megnézheti, hogy miből áll.

Milyen kockázatokkal jár az ETF

Mikhail Korolyuk megjegyzi, hogy az ETF-ek fő és egyetlen veszélye nagyjából ugyanaz, mint bármely befektetési döntésé: az adott időn belül hibásnak bizonyulhat. Arany, eurókötvények és olajtársaságok részvényei – minden olcsóbb lehet.

Az ETF-ek másik hátránya, hogy csak a leggyakoribb befektetési ötleteket fedik le. Például nem vásárolhat orosz számítógépes játékgyártók ETF-eit, mivel ez egy nyilvánvaló értékpapír-készlet, és senki sem alkotja meg.

A rendelkezésre álló választék azonban elég sok befektető számára, beleértve a szakembereket is, akik nem haboznak megvásárolni portfóliójukban az ilyen eszközöket.

Mihail Korolyuk

Mire kell figyelni az ETF kiválasztásakor

Portfólió szerkezete

Nyilvánvalóan azt akarja, hogy az ETF-et a semmiből szedjék össze. Az alap egésze ugyanazokat a kockázatokat viseli, mint a benne lévő eszközök.

De az is fontos, hogy a tartalma megfeleljen annak az időszaknak, amelyre befektetni készül. Például, ha három éven belül pénzt kíván kivenni, akkor jövedelmezőbb egy kötvényportfólióba fektetni. Stabilabbak, így egy ilyen üzletből nagyobb az esély a nyerésre. Ha hosszabb időre tervez befektetést, akkor érdemes részvényekbe fektetni. Kamatlábuk drasztikusabban ingadozhat, de hosszú távon nagyobb jövedelmezőséget mutatnak.

Osztalék

Jó kiegészítője lehet a bevételének. Másrészt, ha az alap a benne szereplő értékpapírokból származó összes befizetést a portfólió növekedésébe fekteti, ennek is lehet értelme. Itt kell kiválasztania, hogy mi a fontosabb az Ön számára.

Jutalék nagysága

Nyilvánvaló, hogy a szolgáltató cég - az alap szervezője portfólióképzéssel és -kezeléssel foglalkozik, nem jótékonysági alapon, és ennek közvetítésére jutalékot vesz fel.

Általában nem magas, minden nap automatikusan terhelésre kerül. A jutalék nagysága az Orosz Föderációban átlagosan körülbelül 1%. Még nulla jutalékkal is vannak alapok a világon.

Evgeny Marchenko, az E. M. FINANCE igazgatója

Replikációs módszer

A replikáció a pénzkezelés módja az ETF-ekben. Lehet fizikai és szintetikus. Az első esetben a pénzt közvetlenül részvényekbe vagy egyéb eszközökbe fektetik be, a második esetben származékos pénzügyi eszközökbe, például határidős ügyletekbe vagy opciókba.

A nemesfém alapok között népszerűek a szintetikus ETF-ek, amelyek nem közvetlenül aranyba fektetik az ügyfelek pénzét, hanem csak származékos ügyletekbe fektetik, ezzel próbálva megismételni az árfolyammozgást. Az ilyen termékek kockázata sokkal magasabb.

Jevgenyij Marcsenko

Alap volumene

Vagyis az az összeg, amelyet az ETF kezel.

Minél nagyobb az alap, annál kevésbé jövedelmező, de ez a jövedelmezőség stabilabb. Az optimális kezelt méret 100-300 millió dollár.

Olga Komarovskaya, az IP Szabadalmi Iroda peres eljárási osztályának vezetője

Hogyan fektess be az ETF-be

Egy alap részvényeinek vásárlásához bróker vagy egyéni befektetési számlát kell nyitnia. Ez brókeren keresztül történik. Az IIS-ről szóló anyag részletesen leírja, hogyan kell kiválasztani és mire kell figyelni.