Mik azok a kockázati befektetések, mik azok előnyei és hátrányai

2024 Szerző: Malcolm Clapton | [email protected]. Utoljára módosítva: 2023-12-17 03:59

Az ilyen befektetéseket magas jövedelmezőség és nem kevésbé magas kockázat jellemzi.

Milyen befektetéseket nevezünk kockázatvállalásnak

Nevük az angol venture szóból származik, ami „kockázatos vállalkozást” jelent. Ez pedig jól jellemzi a beszélgetés tárgyát. A kockázati tőkebefektetések egy induló vállalkozásba vagy startupba történő befektetések, amelyekből nem derül ki, hogy mi fog kinőni és elvileg nő-e. De a kockázat nagy lehetőségeket rejt magában.

Ön egy teljesen fiatal vállalkozásba fektet be, ami néha még az ötlet stádiumában is pénzt vonz, így nagy a veszélye annak, hogy kiég. De ha csoda történik, és a cég megszűnik, Ön egy új Apple vagy Yandex társtulajdonosa lesz.

Igor Faynman személyi pénzügyek és befektetés-menedzsment szakértő

Sem a bankok, sem a lízingcégek nem állnak készen egy induló vállalkozás finanszírozására, az induló vállalkozóknak gyakran nincs fedezete. Ezért kénytelenek kölcsönt felvenni a kockázati tőkésektől, cserébe részesedést biztosítanak az üzletben.

Siker esetén a beruházásra kapott rész nagy haszonnal értékesíthető. A kockázati tőketársaságok figyelemre méltó példái a Zoom, az Uber és az Airbnb. Utóbbi költsége például 14 ezerszeresére nőtt 2008 óta.

Milyen előnyei vannak a kockázati tőkebefektetéseknek

Magas jövedelmezőség

Ha a projekt, amelybe befektetett, "lelőtt", akkor az olyan, mintha eltalálná a főnyereményt a lottón. Gondolj vissza az Airbnb-re. Vagy itt egy másik példa: a vállalati messenger Slack. Jelenleg a cég 18 milliárd dollárra becsülik, és 2010 márciusában szerény, 23,5 millió dolláros költséggel érkezett a befektetőkhöz.

A potenciális jövedelmezőség meghaladhatja a befektetett források 1000%-át. Ráadásul az első néhány évben.

Igor Faynman

Alacsony belépési küszöb (árnyalatokkal)

A szakember szerint kis összegekkel is el lehet kezdeni a befektetést. De ez attól függ, hogy milyen módszert választ a kockázati tőkebefektetésekhez. Kezdetnek 100, 50 és akár 30 ezer rubel is elég lehet. Az alábbiakban a rendelkezésre álló lehetőségekről fogunk beszélni.

Részvétel valami nagyszerű dologban

Ha a cég betör a csúcsra, büszke lehet pénzügyi érzékére, és arra, hogy már korai szakaszában figyelembe vette a projekt alkotóinak zseniális ötletét.

Milyen hátrányai vannak a kockázati tőkebefektetéseknek

Nagy kockázat

A befektetési szabály itt 100%-ban működik: minél magasabb a potenciális jövedelmezőség, annál nagyobb a kockázat. Egy startup jövője bizonytalan, és nagy a valószínűsége annak, hogy kiég.

A cégnek nincsenek kötelezettségei Ön felé, és a csőd gyakori rutinfolyamat. Ha kockázati projektbe fektet be, készüljön fel arra, hogy megváljon a befektetett pénztől.

Igor Faynman

A hosszú játék szükségessége

Természetesen megesik, hogy befektetett egy projektbe, és az gyorsan lendületet kapott - vedd el és add el a részesedésed. De úgysem holnap lesz. Ráadásul, ha sietsz, pénzt is veszíthetsz: a fejlődés és a felértékelődés hosszú távú történet.

Csalás veszélye

Igor Fainman szerint ez elég gyakori jelenség a kockázati tőkebefektetések világában. Például pénzügyi piramisok működhetnek e fedezet alatt. És ha ilyenbe futsz, akkor garantáltan ellopják a pénzt. Ezért alaposan tanulmányoznia kell azokat a projekteket, amelyekkel foglalkozni kíván.

Hogyan kezdje el a befektetést

Számos módja van annak, hogy kockázati tőkebefektetéseken keresztül induljon be egy induló vállalkozás vagy egy startup.

IPO-n keresztül

Ez a cég részvényeinek első nyilvános eladása (IPO – Initial Public Offering). Általános szabály, hogy ekkorra már eltelt egy út, és a befektetők értékelhetik, hogy mibe fektetnek be.

Az IPO után a társaság nyilvánossá válik, és minden szabálynak megfelelően beszámol tevékenységéről. Ennek megfelelően a befektető részvényeket vásárol, tőkéjét üzletfejlesztésbe fekteti, és abban reménykedik, hogy az értékpapírok drágulni fognak.

Közvetlenül az IPO előtt

Közvetlenül a korai szakaszban beléphet a projektbe – hogy úgynevezett üzleti angyallá váljon. Természetesen ehhez nagy összegekre van szükség: 10 ezer rubel nem emeli a céget.

Kockázati alapon keresztül

Ez egy olyan szervezet, amely az induló vállalkozásokkal és innovatív projektekkel való együttműködésre összpontosít. Az alap több befektetőtől gyűjt pénzt, majd felosztja a potenciálisan sikeres projektek között.

Ez a helyes stratégia: ha tíz induló vállalkozásból kilenc csődbe megy, egy pedig megszűnik, a nyereség lehetővé teheti a veszteségek felszámolását és a nyereség elérését. Valójában ez a kockázati tőkebefektetések lényege.

Ugyanakkor a szervezet szakemberei a projektek lehetséges sikerének elemzésével foglalkoznak. Ez azért fontos, mert az alapok gyakran egy projekt korai szakaszában kerülnek be, amikor a vállalkozás, mint olyan, még nem létezik.

Ideális esetben, ha a stratégia működik, az alap a nyereséget a befektetők között osztja fel a részesedésük szerint. Igor Fainman azonban megjegyzi, hogy a kockázati alapon keresztül történő pénzbefektetés kockázata meglehetősen magas, mivel szakértelme nem biztos, hogy elegendő. Ezért érdemes odafigyelni az alap hírnevére.

közösségi finanszírozási platformokon keresztül

Ezeken a telephelyeken a cégek pénzt gyűjtenek projektjeikhez, valamilyen jutalmat kínálva a befektetésekért. Általában termékről vagy ajándékról beszélünk. De néha a szponzoroknak megígérik, hogy részesedést kapnak a cégben.

Befektetői klubokon keresztül

Különbözőek, de általában egy ilyen szervezet munkájának értelme a befektető számára megfelelő projektek kiválasztása, a tranzakciók felügyelete, és ezért kamatot kapni. A klubok ugyanakkor lehetőséget biztosítanak a szindikált ügyletekben való részvételre, ha több befektető egyesül. Szerepük itt aktívabb, mint a kockázati alapoknál.

A befektetői klubok általában a korai szakaszban keresik a startupokat, ami nagy kockázattal jár. Van egy árnyalat is.

A csalók gyakran klubnak álcázzák magukat, és nem valódi projekteket, hanem levegőt adnak el ott. A lehető legóvatosabbnak kell lennie.

Igor Faynman

Hol keressünk kockázatitőke-befektetési projekteket?

Ha úgy döntesz, hogy önállóan cselekszel, de még nem mennydörögtél befektetőként, aki felé a projektek sorakoznak fel, a következőkre érdemes figyelned:

• Startup versenyek – így nem csak a projektekről értesülhet, hanem a zsűri következtetései alapján azonnal felmérheti a bennük rejlő lehetőségeket.
• Gyorsítók és üzleti inkubátorok – segítik a fiatal üzletembereket, te is segíthetsz nekik.
• A közösségi hálózatok - a hálózatépítés itt nagyon jól működhet, mert egy másik PR-szakembertől, aki több startupot üzemeltet, több információt kaphat, mint más nyílt forrásokból.
• Profilozott média - és nem csak kiadványok olvasásához; például a Rusbase adatbázissal rendelkezik a befektetéseket kereső startupokról.

És általában, jobb nyitottnak lenni az információszerzés különféle módjaira, és különféle forrásokból keresni a beruházási projekteket.