5 biztos módja annak, hogy pénzt veszítsen részvénybefektetésekkel

2024 Szerző: Malcolm Clapton | [email protected]. Utoljára módosítva: 2023-12-17 03:59

Spekuláljon, vegyen fel kölcsönt, és válasszon olyan iparágakat, amelyeket nem ért. Nagyon szerencsés leszel, ha valami ilyesmit készítesz.

1. Fektessen be homályos eszközökbe

Minden befektetés értelemszerűen kockázatos vállalkozás, mert nem tudjuk, mi lesz a gazdasággal és az üzlettel a jövőben. Ez azt jelenti, hogy pénzt veszíthetünk. De ez a kockázat valóban csökkenthető, ha kicsit ránézel.

Először is meg kell értenie, hogy általában hogyan működik az az eszköz, amelybe befektet. Ha ezek részvények, akkor derítsd ki, miért van rájuk szükség, miért emelkednek vagy esnek, miben különböznek a növekedési részvények az osztalékpapíroktól. Ugyanez a helyzet a kötvényekkel: el kell képzelni, miért léteznek, és hogyan lehet pénzt keresni rajtuk.

Fontos, hogy még mélyebben megértsük a piacot és az üzletet. Időt kell szánni és megérteni a céget: mit csinál, hogyan keres most és hogyan tud pénzt keresni a jövőben, mik a pénzügyi előrejelzések és mit mondanak az elemzők a részvényei árfolyamának változásáról. Sokkal több tényező befolyásolja a cégeket, a politikától és az adóktól a hírekig és bizonyos iparágakig.

Például a nagy autógyártók, például a Toyota vagy a Ford részvényei csökkentek a hiány miatt. Túlélni a szilíciumvihart: Miért az autóipart sújtja a leginkább, és hogyan készülhetnek fel az autógyártók és más chip-vásárlók a jövőbeni félvezetőhiányra / KPMG félvezetők – speciális anyagok. amelyek áramot vezetnek.

A modern autókban rengeteg elektronika van, és például germánium vagy cink nélkül nem lehet összeszerelni. Ez azt jelenti, hogy minél kevesebb félvezető van a piacon, annál kevesebb az autó, és annál kisebb a gyártóik profitja.

De ha a befektető megértette a helyzetet, kétszer kereshet:

• Vásároljon átmenetileg drágult autógyártó részvényeket: a cégek egy napon visszaállítják a termelést, és nagy lesz a kereslet az új autók iránt.
• Olyan félvezetőgyártók részvényeinek megvásárlása, amelyek még nem drágultak: ezek a cégek már most is rengeteg pénzt keresnek, mert gépekhez, számítógépekhez és orvosi berendezésekhez anyagokra van szükség.

Mit kell tenni, hogy ne veszítsen pénzt

• Tanulmányozza a pénzügyi eszközök működését: részvények, kötvények vagy ETF-ek. Csak akkor fektessen be, ha megérti a mechanizmusokat.
• Ismerje meg, hogyan helyezkednek el az Önt érdeklő cégek, a gazdaság szektorai és azok az országok, amelyekbe be szeretne fektetni.

2. Befektetni kölcsönzött pénzt

Néha úgy tűnik, hogy Ön már egy befektetési Nostradamus, vagy legalábbis Warren Buffett – pontosan tudja, hogyan fog viselkedni a tőzsde. Nem csak befektetni szeretném a pénzem, hanem hitelt is felvenni. Amúgy a haszon óriási lesz, leveri a kamatot, és mindent visszaad.

Ennek a megközelítésnek még saját kifejezése és külön szolgáltatása is van - margin kereskedés. Ilyenkor a befektető kölcsönöz eszközöket a brókerétől, és azt a részvények árkülönbözetének kihasználására használja fel. A szolgáltatásért jutalékot kell fizetnie, plusz egy nap vissza kell juttatnia az eszközöket a brókernek. A befektetés azonban kockázatot jelent, különösen ilyen feltételek mellett.

A pénz elvesztése szomorú. Valaki másét költeni katasztrofális.

Például az elektromos autókat gyártó Tesla sok 1. Tesla Stock Hátránya: 0 $? / Trefis

2. A. Mehta, G. Bhavani. Pénzügyi kimutatások elemzése a Tesláról / Academy of Accounting and Financial Studies Journal

3. Goldman Sachs: Úgy tűnik, hogy a Teslák iránti kereslet tetőzött / a Business Insider csődöt vagy a részvényárfolyam fokozatos esését jósolta. A cég 2003-as alapítása óta veszteséges: nyereséges negyedévei voltak, de az év végén 600-800 millió dolláros veszteséget szenvedett el.

Egyes befektetők úgy gondolták, hogy a cég részvényei biztosan esni fognak, ezért short ügyletet alkalmaztak. A tőzsdék nem engedélyezik olyan értékpapírok értékesítését, amelyek nem a befektetők tulajdonában vannak. Így hát kölcsönkérték tőzsdei brókereiktől az S3 Analytics: TSLA Shorts Down - 4 milliárd dollár This Week / Shortsight terméket 22 milliárd dollárért, eladták őket, és megvárták, amíg az árfolyamok esnek. Ha a Tesla árfolyama esne, a befektetők felvásárolnák a bukottakat, visszaadnák a brókereknek, és bevételhez jutnának. 2020-ban azonban a vállalat először profitált, és részvényei 893%-ot emelkedtek.

Tegyük fel, hogy két befektető fogad a cég részvényeinek árfolyamesésére: az első saját pénzével, a második kölcsönzött részvényekkel. 2020 végén mindketten hibáztak, de különböző módon veszítettek. Számítsuk ki a veszteségeiket, de az egyszerűség kedvéért nem vesszük figyelembe a jutalékokat: velük a veszteség még nagyobb lesz.

Az első befektetőnek 86 dollárja van, pontosan ennyibe került egy Tesla részvény. A nála lévő összegért kölcsön vett egy részvényt egy brókertől, és megvárta, amíg az árfolyam csökken - ez nem történt meg. Az év végére a befektető visszavásárolta a részvényt, hogy törleszthesse az adósságát, de akkor az ára elérte a 768-at. A halasztott 86 dollárhoz még 682 dollárt kellett hozzáadni.. Éppen ezért veszélyes a margin kereskedés: a veszteség legyen komoly, még akkor is, ha a kezdeti arány kicsi.

A második befektető túlságosan hitt magában, ezért tíz részvényt kért a brókertől 860 dollárért - hitelre, saját pénz nélkül. Az év végéig a befektetőnek 7680 dollárral kell tartoznia - és előfordulhat, hogy el kell adnia a lakást, csak hogy kifizesse az adósságait.

Mit kell tenni, hogy ne veszítsen pénzt

• Soha ne vegyen fel kölcsön pénzt, ha a legrosszabb esetben sem kaphatja vissza.
• Döntse el, hogy a portfólió melyik részét hajlandó kockáztatni Portfóliókockázat és hozam: 1. rész / CFA Institute. A szakmai befektetők ritkán fektetnek be 3-5%-nál többet egy eszközbe.

3. Gondolkodjon, ha most kezdi a befektetést

A spekulációk olyan eszközökbe történő befektetések, amelyek célja azok gyors továbbértékesítése, amikor az árak emelkednek vagy csökkennek. Ezt olyan kereskedők végzik, akik speciális tudással, rengeteg adathoz és mutatóhoz férnek hozzá.

A kereskedők mind a részvény-, mind a származékos piacokon spekulálnak. Utóbbi az ő területük, mert azon kötnek bizonyos időtartamú szerződéseket, főleg határidős és opciós ügyleteket. Mondjuk egy részvény határidős ügyletét, vagyis a jövőbeni adásvételi szerződést, de előre egyeztetett áron.

Például vannak határidős ügyletek az Aeroflot részvényeinek árfolyamára. A kereskedő 2020 februárjában nyugodtan megvásárolhatja őket, és várhat a profitra: nyárra drágulniuk kell a társaság részvényeinek, mert kezdődik a nyaralások és a repülőjáratok szezonja. A valóságban azonban az Aeroflot a járvány miatt elvesztette a járatkapcsolatát, a cég nem keresett semmit. Ezért mind a részvényei, mind a határidős ügyletek árfolyama 40-50%-ot esett.

A szakemberek általában a származékos piacokon kereskednek, és még ők is gyakran hibáznak. Bár a kereskedők egész nap a monitorjuknál ülnek és a kereskedési jeleket elemzik, a szakemberek veszítenek a piaccal szemben. Az adatok nagyon eltérőek 1. F. Chague, R. De-Losso, B. Giovannetti. Napi kereskedés a megélhetésért? / SSRN

2. D. J. Jordan, J. D. Diltz. A Profitability of Day Traders / Financial Analysts Journal, de úgy tűnik, hogy 60-99,6% veszít pénzt. Azok, akik pénzt keresnek, lemaradnak a hétköznapi befektetők mögött: a kereskedők B. M. Barber, T. Odean. A kereskedés veszélyes az Ön vagyonára: Az egyéni befektetők közös részvénybefektetési teljesítménye / The Journal of Finance évi 11,4%, szemben azok 17,9%-ával, akik egyszer befektettek egy részvényindexbe, és egy évre megfeledkeztek róla.

Ennek ellenére a kereskedés nem tűnt el sehol. Ennek két fő oka van. Ez valószínűleg R. Guglielmo, L. Ioime, L. Janiri. A kóros kereskedés a függőség figyelmen kívül hagyott formája? / Addiction & Health, a függőség még nem teljesen leírt formája, például a szerencsejáték-függőség. A legjobb kereskedők a legjobb kereskedők kereskedési teljesítményét (2021) / Kagels Trading annyi pénzt keresnek a munkaadóiknak, hogy fedezik a szerencsétlen kollégák veszteségeit.

Mit kell tenni, hogy ne veszítsen pénzt

• Gondosan tanulmányozza a vonzó eszközöket, és szánjon időt arra, hogy pénzt keressen itt és most.
• Fektessen be közép- vagy hosszú távra: egy-három évtől a végtelenségig. Például az S&P 500 részvényindex 100 éven át 9,53%-os hozamot hozott a befektetőknek az Összetett éves növekedési rátát (évesített hozam) / Moneychimp. És ezt a világi inflációhoz igazítják, és minden egyéb kereskedés nélkül.

4. Kereskedjen az eszközökkel a legkisebb piaci ingadozások mellett

Egyes befektetők folyamatosan próbálkoznak B. M. Barber, T. Odean. Online befektetők: A lassú hal meg először? / SSRN figyeli a tőzsdét: nem a napi kereskedés kedvéért, hanem hogy elkapjuk a pillanatot. Ha a portfóliójukban lévő eszközök enyhén nőttek, akkor azonnal rögzítenie kell a nyereséget, ha esett, csökkentse a veszteséget.

Valójában ez egy ideges tevékenység, amely időt, energiát és felemészti a jövedelmezőséget – az ilyen befektetők körülbelül K. Akepanidtaworn, R. D. Mascio, A. Imas, L. Schmidt jutalmat kapnak. Gyors eladás és lassú vásárlás: Az intézményi befektetők heurisztikai és kereskedési teljesítménye / SSRN évente 3%-kal alacsonyabb, mint a nyugodt kollégáké.

Tegyük fel, hogy egy befektetőnek van részvénye a Tinkoff Bankban. 2020 tavaszán a cég alapítója, Oleg Tinkov betegséget jelentett be – és a részvény árfolyama néhány nap alatt 40%-ot zuhant. Négy hónappal később visszatért a korábbi szintre, egy év múlva pedig a részvény kétszeresét ért.

Egy nyűgös befektető rohanna részvényeket eladni és pénzt veszíteni. Egy higgadtabb ember elemezheti a helyzetet, többet vásárolhat az ősz folyamán, és többet kereshet.

A tőzsdei kereskedésben a veszteségek fele K. Akepanidtaworn, R. D. Mascio, A. Imas, L. Schmidt. Gyors értékesítés és lassú vásárlás: Intézményi befektetők heurisztika és kereskedési teljesítménye / SSRN téves döntések az eszközök eladásáról. És ez a szakembereknek szól. A kezdő befektetők átlagosan B. M. Barbert, T. Odeant menedzselnek. Az egyéni befektetők / SSRN viselkedése még rosszabb.

Mit kell tenni, hogy ne veszítsen pénzt

• Ne feledje, hogy a vonzó eszközök nem romlanak az áringadozások miatt. A piaci volatilitás elmúlik, és a vállalat tovább fog növekedni.
• Építsen diverzifikált portfóliót: fektessen részvényekbe, kötvényekbe, ETF-ekbe, ingatlanokba és nyersanyagokba.
• Válassza ki az Önt érdeklő cégeket. Ügyeljen a méretre, a pénzügyi teljesítményre (nyereség, adósság, növekedési ütem, szabad pénz), a fejlődési kilátásokra, a környezetbarátságra, a gazdaság ágazatára vagy az osztalék nagyságára.
• Találja meg a megfelelő pillanatot a befektetéshez, amely a különböző cégeknél eltérő. Például gyorsan növekvő vállalatokba kell befektetni a „minél hamarabb, annál jobb”, és egy túlértékelt vállalatba - a következő válság idején, amikor olcsóbbá válik.

5. Cselekedj érzelmekre

Csak engedjen az általános hangulatnak, és szeresse a társaságot, amelyről mindenki beszél. Vagy olvass az olajgazdaság összeomlásáról az összes médiában, és rohanj eladni olajtársaságok részvényeit. Ezek az érzelmek – a kereset reménye és a veszteségtől való félelem – hatással vannak 1. D. Duxbury, T. Gärling, A. Gamble, V. Klass. Hogyan befolyásolják az érzelmek a magatartást a pénzügyi piacokon: fogalmi elemzés és érzelemalapú beszámoló az adás-vételi preferenciákról / The European Journal of Finance

2. J. Griffith, M. Najand, J. Shen. Érzelmek a tőzsdén / Journal of Behavioral Science a befektetők tevékenységéről. Az érzelmi viselkedés növeli a piaci volatilitást, és kockázatosabbá teszi a befektetéseket.

Sok példa van ilyen megoldásokra. A Theranos biotechnológiai vállalat állítólag áttörést jelentő vérvizsgálati technológiát hozott létre, amely megváltoztatná a laboratóriumok működését szerte a világon.

A befektetőknek annyira tetszett, hogy a nagy alapok 10 milliárd dollárra értékelték a veszteséges, valódi árbevétel nélküli céget. Igaz, később kiderült, hogy gyakorlatilag nem történt fejlemény.

Botrány kezdődött, a Theranos tulajdonosai felszámolták a céget, és csalás miatt bíróság elé kerültek, a befektetett pénz pedig elfogyott.

Egy kevésbé drámai példa a kriptovaluták. Úgy néz ki, mint T. Aste. A kriptovaluta piacának szerkezete: az érzelmek és a közgazdaságtan összekapcsolása / Digital Finance, ezeket – és még a bitcoint is – erősen befolyásolja a befektetői hangulat. Másfél hónap alatt a legnagyobb kriptovaluta először 40%-kal összeomlott Elon Musk, a Tesla alapítója kritikus tweetjei után. Aztán ismét 10%-kal nőtt a közösségi hálózaton közzétett saját bejegyzései után.

Mit kell tenni, hogy ne veszítsen pénzt

• A túlzásba vitt önmaga, különösen a tőzsdei válságok és felfutások idején, a legérzelmesebb időszak, amikor könnyen lehet hibákat elkövetni eszközök vásárlásakor vagy eladásakor.
• Várja meg, amíg a volatilitás visszatér a normál értékre. A befektető nem kap. Működik a piaci időzítés? / Charles Schwab szupermagas nyereségről, de nem kell kockáztatni sem.