5 módja annak, hogy megtakarítsa a bróker jutalékait, ha Ön kezdő befektető

2024 Szerző: Malcolm Clapton | [email protected]. Utoljára módosítva: 2024-01-15 16:44

Jobb a költségeket az első tőzsdei kereskedés előtt kiszámítani.

Befektetési tapasztalat nélkül nehéz elképzelni, hogy a brókerdíjak hosszú távon hogyan befolyásolják a nyereséget. Például a tranzakció összegének 3% -a apróságnak tűnik: 1000-től már csak 30 rubel. De ha havi 15 000-et költ értékpapírokra, akkor a vásárlási jutalék évi 5400 rubel lesz.

De a befektető nemcsak vásárláskor fizet a brókernek, hanem értékpapírok eladásakor is. Idővel egyre több a tranzakció és a jutalék is: számlavezetésre, valutaváltásra, vásárolt értékpapírok tárolására és könyvelésére. És minél hosszabb ideig van egy befektető a tőzsdén, annál többet kell fizetnie.

Számos tanulmány kimutatta, hogy a jutalékok 1%-a is felemészti a profit akár 20%-át is 10 év távlatában. Az 5%-ot meghaladó jutalék hasonló időn belül megfosztja nyereségének csaknem 80%-ától. Ez a különbség a kamatos kamat varázslatának köszönhető, amely a befektető kezére és ellene is hathat.

Miért nem működik a tőzsdén való kereskedés bróker nélkül?

A tőzsde egy speciális platform, ahol értékpapírokat vásárolhat és adhat el: részvényeket, kötvényeket, tőzsdén forgalmazott alapok részvényeit. A befektetők beléjük fektetik a pénzüket, és azt várják, hogy a tranzakciókból profitot szerezzenek.

A magánbefektető nem kereskedhet közvetlenül az eszközökkel, ezért közvetítőt kell találnia. Ez lehet engedéllyel rendelkező bank vagy brókercég.

A bróker a befektető nevében vásárol és ad el értékpapírokat, és vezeti kereskedési számláját. Néhányan további szolgáltatásokat is kínálnak: befektetési tanácsadót vagy portfólió szolgáltatást kényelmes alkalmazás formájában. A bróker jutalékot vesz fel szolgáltatásaiért.

Milyen jutalékokat vehet fel egy bróker

Mint már említettük, a bróker nem csak a tőzsdei tranzakciókban segít a befektetőnek. Ezért sok jutalék lehet.

Tőzsdei tranzakció jutaléka. Minden alkalommal, amikor vásárol vagy ad el egy értékpapírt, a bróker az összeget a tranzakció százalékában írja le. Vannak tarifák, minimális fix fizetéssel. Például 0, 025%, de nem kevesebb, mint 50 rubel. Az ilyen jutalékot a brókeren kívül a tőzsde is felszámítja. Tehát a moszkvai tőzsde árfolyama a tranzakció körülbelül 0,01%-a.

• Számlavezetési díj. Nem minden bróker számít fel díjat. A fizetési összeg havonta egyszer vagy naponta egyenlő részletekben kerül terhelésre.
• Letéti díj. A letétkezelő egy közvetítő a tőzsdén, amely rögzíti és tárolja a befektető értékpapírjaival kapcsolatos összes adatot. Sok bróker nem kér ezért pénzt. De ha igen, akkor havonta egyszer fix összegben, és főszabály szerint, ha mozgás történt a számlán.
• Jutalék pénzeszközök be- és kifizetéséért. Ez annak az összegnek a százalékos aránya, amelyet az ügyfél a brókerszámláján helyez el vagy vesz fel tranzakciók lebonyolításához.

Előfordul, hogy nem minden jutalék van feltüntetve az árak oldalon. Ezért nagyon fontos, hogy a szerződés megkötése előtt alaposan tanulmányozza át a szerződés valamennyi pontját, és tegye fel a felmerülő kérdéseket az irodában dolgozó technikai támogatásnak vagy tanácsadóknak.

Hogyan takaríthat meg bróker jutalékokat

1. Válasszon brókert a céljainak megfelelő tarifával

Még ha nincs is jutalék a számlavezetésért és a letétkezelőért, egyáltalán nem megy, ha nem fizetsz egy brókernek a szolgáltatásokért. Csökkentheti a költségeket, ha először eldönti, mit szeretne a befektetéstől, és milyen kockázatot hajlandó vállalni.

Kétféle módon lehet pénzt keresni a tőzsdén: befektetni és spekulálni.

Passzív vagy hosszú távú befektetők értékpapírokat vásárolnak és 5-10 évig vagy tovább tartanak a portfólióban, és a részvények értékének növekedéséből és osztalékból kapnak bevételt.

Spekulánsok vagy kereskedők, az eszközök növekedése vagy csökkenése idején köt tranzakciókat, és keressen az értékkülönbségből. Rengeteg vásárlás és eladás lehet, naponta több tucat. A tőzsdén történő spekuláció tehát sok időt vesz igénybe.

Ahhoz, hogy megértse, milyen típusú befektető, meg kell válaszolnia a kérdéseket.

• Milyen gyakran fog értékpapírt vásárolni és eladni? Befektetőként legalább 5 évig tart vagyont a portfóliójában? Vagy hogyan fog egy kereskedő eladni egy értékpapírt, ha annak értéke megváltozik?
• Mi a célja az eszközök portfólióba történő vásárlásának? Ha azt tervezi, hogy befektetésekből pénzt biztosít magának, hogy nyugdíjat biztosítson, vagy fizesse gyermekei oktatását, az idő lehetővé teszi, hogy konzervatív, alacsony kockázatú eszközökbe fektesse be, és várja meg a bevételt. Ha rövid távú célod van, mint például autóvásárlás vagy utazás, akkor aligha lesz képes gyorsan megkeresni a szükséges összeget passzív befektetéssel. Ezért egy kicsit aktívabbnak kell lennie: fektessen be magas kockázatú eszközökbe, vagy adjon el és vásároljon értékpapírokat, ha az árfolyam megváltozik.

Fontos azonban megjegyezni, hogy a spekulációhoz tapasztalat kell. Egy kezdő befektető számára, még ha szűkös is az idő, jobb a hagyományos stratégiákra oktatni, és későbbre hagyni a kereskedést, ha az még érdekes.

Jevgenyij Marcsenko

Ma a brókerek közötti verseny miatt a jutalékok csökkennek, és gyakorlatilag sehol nincs letéti költség. Ezért minimális költségekkel választhatunk brókert céljainkhoz.

Például egy hosszú távú befektető számára, aki ritkán köt üzletet, megéri olyan brókert választani, akinek vételi és eladási jutaléka valamivel magasabb, ugyanakkor havi díj nélkül.

Általánosságban elmondható, hogy bármilyen stratégiáról van szó, jobb, ha kereskedésenként minimális fix fizetés nélküli ajánlatokat keres. Minél többet vásárol és értékesít egy befektető, annál kevésbé jövedelmezőek számára az ilyen tarifák.

A kereskedőknek vagy a nagybefektetőknek figyelniük kell a forgalom növekedésével párhuzamosan csökkenő tarifákra: minél többet költ, annál kevesebbet fizet.

Amikor a módszer nem működik

Helyes minimális jutalékot keresni, de a megtakarítás nem jelent pénzt keresni. Néha a választásnál fontosabb a számlafeltöltés sebességének figyelembe vétele, például, hogy előnyben részesítsék egy olyan bank brókereit, ahol már van pénze. Egy többé-kevésbé konzervatív stratégiát alkalmazó befektető számára a gyorsaság általában nem sokat számít. De egy kereskedő számára, aki pénzt keres az árfolyam-ingadozásokkal, a pénzátutalási sebesség kritikus lehet.

Az is előfordul, hogy a brókerrel való munka kényelmetlen. Például a szentpétervári tőzsdére nem lehet belépni, a támogatás nem jár, és mesés pénzt vesznek el az adóhivatal dokumentumainak elkészítéséhez. Akkor érdemes egy kicsit magasabb jutalékkal, de kényelmes alkalmazással és megfelelő, 24 órás támogatással rendelkező brókert választani.

Ha továbbra is nehéz a stratégia kiválasztása, menjen egy minimális jutalékkal rendelkező brókerhez, akinek a szolgáltatásait kényelmesen igénybe lehet venni.

Mit kell ellenőrizni

• Mik a bróker árfolyamai.
• Hogyan függ a jutalék nagysága a tranzakció összegétől. Van-e fix minimum.
• Van-e letéti díj és mennyi a havi törlesztőrészlet. Mi történik, ha nem használja a számlát, és nem hajt végre tranzakciókat.
• Van-e jutalék a pénzeszközök számlára történő befizetéséért?
• Mennyi a jutalék a pénzfelvételért.
• Hogyan lehet pénzt felvenni. Mennyit kell fizetni a valuta rubelre való átváltásáért és fordítva.
• Milyen tarifához lehet most csatlakozni (egyes brókerek minden új ügyfélnek egyetlen tarifát kínálnak, mások azt nézik, hogy mennyivel jött a befektető). Hogyan válthat át másikra, ha a körülmények megváltoznak, például ha úgy dönt, hogy spekulál a cserében.

Ne feledje, hogy bármikor lecserélheti brókerét, ha valami nem felel meg Önnek. Igaz, várnia kell 5-6 hetet, és fizetnie kell az értékpapír-átruházásért és az újrabejegyzésért.

2. Válasszon tarifát, figyelembe véve a beruházások volumenét

A brókerek számára előnyös a nagy befektetésekkel és nagy forgalommal rendelkező befektetők kiszolgálása, így a tranzakciók száma és a befektetések volumene szerint osztályozzák az ügyfeleket.

A lenyűgöző tőke tulajdonosai (1 millió rubeltől) segítséget kaphatnak a portfóliókezelésben, hozzáférést biztosítanak széles körű piaci értékpapírokhoz és tőzsdén kívüli eszközökhöz, valamint csökkenthetik a jutalékokat.

Azonban nem csak a jutalékokat kell figyelembe vennie, hanem a rögzített minimális kifizetések jelenlétét is. Minél kevesebbet tervez egy befektető befektetni, annál alapvetőbb, hogy ezek nélkül keressen tarifát. Ellenkező esetben egyszerűen veszteséges lesz. Tehát 1 ezer rubelért részvényvásárlás esetén a jutalék a minimális ráta nélkül 0,3% vagy 3 rubel lesz. Minimális kamattal, például 10 rubel, háromszor többet kell fizetnie. Ilyen árakon a jutalék 3, 4 ezres tranzakció esetén megszűnik. Ebben az esetben a jutalék 10, 2 rubel lesz, ami magasabb, mint a minimálisan szükséges fizetés.

Ezek véletlen számok, de megmutatják, hogyan működik ez általában, és hogy érdemes-e megelégedni egy minimális fizetési kompromisszum mellett. A tarifa kiválasztása előtt megbecsülheti, hogy a bróker árai hogyan viszonyulnak az Ön által befektetett összegekhez.

Amikor a módszer nem működik

Egyes brókerek minden új ügyfelet ugyanarra a tarifára kötnek, függetlenül a tőke összegétől. Egyrészt kezdőknek, kis mennyiségekkel kényelmes. De másrészt alapból kaphat egy teljesen alkalmatlan tarifát. Ebben az esetben össze kell gyűjtenie az iratokat, és be kell utaznia az irodába, hogy másikra váltson.

Mit kell ellenőrizni

• Hogyan függ a tarifa a portfólió forgalmától és értékétől. Például, ha a befektetőnek több mint 1 millió rubelje van, a bróker kínál-e csökkentett jutalékot ilyen összegért.
• Van egy minimális összeg, aminek rendelkeznie kell egy közvetítői számlán?
• Mi történik, ha a befektető ki akarja venni a pénz egy részét?

Keressen jutalékszüneteket, ha jelentős tőkét szeretne befektetni.

3. Vásárolja meg a bróker részvényeit

A tőzsdén a részvények és kötvények mellett befektetési eszközök is vásárolhatók: ETF-ek és tőzsdén kereskedett befektetési alapok.

Ezek az alapok különböző eszközökkel rendelkeznek (vagyis a portfóliók jól diverzifikáltak, ami azt jelenti, hogy védve vannak a kockázatoktól), és meglehetősen olcsón adják el részvényeiket vagy részvényeiket. És ez kényelmes a befektetők számára.

Például az amerikai részvények portfóliójának önálló összeállításához legalább 1000 dollárt kell költenie. Vagy vásárolhat részesedést a Sber-S&P 500 BPIF-ből körülbelül 1500 rubelért, és társtulajdonossá válhat az Egyesült Államok 500 legdrágább állami vállalata: Apple, Amazon, Microsoft és mások részvényeinek.

A különböző szolgáltató cégek saját alapokat hoznak létre. Például a VTB-nek van BPIF-je a Mosbirzh indexhez, és a Tinkoffnak az aranyhoz. Ha egy befektető vásárol egy terméket a brókerétől, akkor az eladási, vásárlási és letéti jutalék nem fizethető.

Amikor a módszer nem működik

A bróker gyakran kereskedésenként nulla jutalékot hirdet, de "elfelejti" megemlíteni az egyéb kifizetéseket. Például a Tinkoff alap vásárlójának jutalékot kell fizetnie az alapkezelő társaság költségeinek és díjazásának fedezésére. Összességében ez a nettó vagyon átlagos éves értékének legfeljebb 1%-a lesz.

Ha hosszú ideig vásárol alapokat, akkor a tranzakciónkénti egyszeri jutalék összege jelentéktelen lesz. Az alap fenntartásának éves befizetése sokkal erősebben hat majd a befektetések jövedelmezőségére.

Jevgenyij Marcsenko

Egy hosszú távú ügyfélnek, aki ETF-ek vagy befektetési alapok felhasználásával fektet be, mindenképpen figyelnie kell a termékstruktúrába beágyazott jutalékokra. Ezeket a kifizetéseket nem fogja külön sorban látni a közvetítői jelentésben, így rendkívül könnyű figyelmen kívül hagyni őket.

Például a legtöbb hazai BITIF körülbelül 1%-os jutalékot tartalmaz, azonban egyes ETF-szolgáltatók 2-4%-ot is összevarrhatnak, ami miatt a termék valódi jövedelmezősége semmivé válik. Összehasonlításképpen a külföldi ETF-ek között 0,2% alatti jutalékkal is találhatunk jó minőségű opciókat.

Általában csak akkor vásároljon bróker részvényeszközeit, ha ismeri az összes jutalék nagyságát.

Mit kell ellenőrizni

• Vannak a brókernek saját termékei, amelyekre nem vonatkozik jutalék az adásvételi ügyleteknél?
• Milyen további jutalékokat kell fizetni ezen eszközök vásárlójának.

4. Vásároljon valutát nagy adagokban történő tranzakciókhoz

A külföldi értékpapírokkal foglalkozó tőzsdén a befektetőnek szüksége lehet más országokból származó pénzre: dollárra, euróra, fontra. Kényelmes, ha brókeren keresztül vásárolja meg őket. Általános szabály, hogy az árfolyam jövedelmezőbb, mint egy pénzváltóban vagy egy bankban.

Egyes brókerek lehetővé teszik valuta vásárlását egy egységből, mások csak tételekben, például 1000 euróban. A tétel jövedelmezőbb: a tranzakció jutaléka alacsonyabb lesz.

Ha nincs elég pénzed, fokozatosan feltöltheted a számládat, és ritkábban, de nagyobb összegért vásárolhatsz. Például takarítson meg rubelt minden hónapban, amíg fel nem halmoz 1000 dollár vásárlásához.

Amikor a módszer nem működik

Pénzt gyűjthet, hogy sokat vásároljon egy nyugodt piacon, amikor nincs erős volatilitás – az értékpapírok éles hullámvölgyei. Ha sürgősen meg kell vásárolnia egy elesett részvényt, és nincs ideje sokat spórolni, akkor jobb, ha nem hagyja ki a megfelelő pillanatot.

Mit kell ellenőrizni

• Függ-e a jutalék a vásárolt értékpapírok vagy valuta összegétől vagy értékétől.
• Milyen tételeket jövedelmezőbb ömlesztve kedvezményesen vásárolni.

5. Kapjon promóciókat és bónuszokat a brókerektől

Ha új ügyfeleknél használja, az első hónapokban akciókat kaphat ajándékba vagy ingyenes szolgáltatásba.

Amikor a módszer nem működik

Gyakran az akció végén a bróker kedvezőtlen árfolyamra utalja át a befektetőt. Ezért a promóciókban való részvétel előtt mindig tanulmányozza át az összes feltételt és korlátozást.