5 pénzügyi lecke a Nobel-díjas Richard Thalertől

2024 Szerző: Malcolm Clapton | [email protected]. Utoljára módosítva: 2023-12-17 03:59

Arról, hogy miért veszteséges az aukció, hogyan takaríthatunk meg pénzt, és miért túlozzuk el saját dolgaink értékét.

Az 1980-as évek elején publikált egy tanulmányt, amelyben felvázolta nagyon radikálisnak tűnő elképzeléseit. Az egyetemi kollégák többsége nem fogadta el őket. Thaler gondolatai azonban ezt követően nagymértékben hozzájárultak a modern viselkedési közgazdaságtan fejlődéséhez, amely egyesíti a közgazdaságtan és a pszichológia elemeit. A viselkedési közgazdaságtan célja annak kiderítése, hogy az emberek miért hoznak bizonyos döntéseket.

Thaler számos tanulmánya és felfedezése nagy hasznot hoz mind a tudomány, mind a társadalom egésze számára.

1. Az aukció nyertesei gyakran elveszítik a pénzüket

R. H. Thaler egyik legnépszerűbb korai műve. Anomáliák: A győztes átka / The Journal of Economic Perspectives Thaler „A győztes átka” címet viseli. A fő gondolat az, hogy az aukciós nyertesek hajlamosak túlfizetni azért, amit vásárolnak.

A nyertes átka két esetben nyilvánul meg: amikor az ember egy termékért többet fizet, mint annak valós értéke, vagy amikor olyat vásárol, ami végül nem felel meg az elvárásainak. Thaler biztos abban, hogy ez a jelenség az ajánlattevők irracionális viselkedését bizonyítja.

Szerinte a nyertes átka azon alapszik, hogy az emberek hajlamosak hibázni, amikor egy aukción próbálnak megfelelő árat kínálni. Ráadásul a licitálók nagy száma miatt az emberek agresszívebben viselkednek, versenyeznek egymással, egyúttal az áruk árát is növelik.

2. Az emberek eltúlozzák saját dolgaik értékét

Egy másik koncepció D. Kahneman, J. L. Knetsch, R. H. Thaler. Anomáliák: Az adományozási hatás, a veszteségkerülés és a status quo elfogultsága / Journal of Economic Perspectives, amelyet Richard Thaler népszerűsített, "tulajdoni hatásnak" nevezik. Ez a jelenség abban áll, hogy az ember erősen kötődik dolgaihoz, és túlbecsüli azok értékét.

A professzor végzett egy kísérletet, amelyben közgazdász hallgatók vettek részt. Felének kiosztotta az egyetemi kávésbögréket, és mindenkit megkért, hogy árazza be. Kiderült, hogy azok a diákok, akiknek volt bögréjük, magasabbra értékelték azokat, mint azok, akiknek nem volt bögréjük.

Ennek a jelenségnek az oka a veszteségtől való félelem lehet, amikor az emberek hajlamosak túlbecsülni valami elvesztésének fájdalmát, és alábecsülni a megszerzésének örömét. Egyik művében R. H. Thaler. A fogyasztói választás pozitív elmélete felé / Journal of Economic Behavior and Organisation Thaler azzal érvel, hogy a tulajdonosi hatás jelensége megmagyarázza, miért kevesen követelnek kártérítést a rosszul kidolgozott fényképekért.

3. Az előrelátás nagyon hasznos tulajdonság

Richard Thaler Nobel-díjának egyik fő oka az önuralom témakörében végzett munkája.

Mindannyian tudjuk, hogy pénzt takarítanak meg nyugdíjra, de viszonylag kevesen teszik ezt. Az emberek ugyanis nehezen tudják összeegyeztetni a hosszú távú felkészülést a mindennapi szükségletekkel és kísértésekkel.

Ennek a jelenségnek a magyarázatára Thaler egy tervező/ügynök modellt javasolt, amelyet széles körben használnak pszichológusok és idegtudósok. Modellje megmagyarázza például, hogy az emberek miért költenek pénzt cigarettára, holott megértik, hogy lemondva tisztességes összeget halmozhatnak fel.

Ez az egyszerű felfedezés segített megtalálni a módot, amellyel több pénzt takaríthat meg: automatizálja a pénzeszközök bankszámlára történő átutalását.

4. Ügyeljen arra, hogy mi befolyásolja finoman a döntéshozatalt

Richard Thaler és kollégája, Cass Sunstein kidolgozta a „bökések elméletét”, amely szerint a külső tényezők, az úgynevezett lökések befolyásolják a döntéshozatalt. Más szóval, ez egy módja annak, hogy az embert a megfelelő irányba terelje, hogy a helyes döntést hozza.

A Thaler arra törekszik, hogy az állam tisztában legyen azzal, hogyan hoznak döntéseket az emberek. Például azt javasolja, hogy a munkavállalókat helyezzék át egy automatikus nyugdíjfelhalmozási rendszerbe, amelyet szükség esetén el lehet hagyni. Kutatásának célja, hogy megtanítsa az embereket a legjobb döntések meghozatalára.

5. Az emberek túlreagálják a rossz híreket, és alábecsülik a jó híreket

Nem meglepő módon Thaler ötletei is befolyásolták a befektetési stratégiát. Például, ha a közelmúltban a befektetések kis hasznot hoztak, akkor a befektető hevesen reagál erre a hírre és pánikba esik, csak ront a helyzeten. Ez negatívan befolyásolja az árfolyamokat. Thaler szerint sok befektető jobban jár, ha nem kap havi pénzügyi kimutatásokat.