Mik azok az eurókötvények, és érdemes-e beléjük fektetni

2024 Szerző: Malcolm Clapton | [email protected]. Utoljára módosítva: 2023-12-17 03:59

A denominált pénznemben különböznek a közönségesektől, de vannak más árnyalatok is.

Mik azok az eurókötvények

Az eurókötvények vagy eurókötvények olyan pénznemben denominált kötvények, amely nem nemzeti a kibocsátó származási országában.

Elemezzük sorban ezt a definíciót.

A kötvények hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok. Ezek megvásárlásával Ön mintegy kölcsönt ad az eladónak. A megbeszélt időszak lejárta után vállalja, hogy a befektetést visszaadja Önnek, jutalmaként pedig időszakonként kifizeti a befektetett összeg egy százalékát - az úgynevezett kuponhozamot.

A kötvényt vállalkozás, állam vagy önkormányzat bocsáthatja ki. Ebben az esetben mindegyiket egy szóval hívják - a kibocsátó.

Ahhoz, hogy egy közönséges kötvényből eurókötvény legyen, devizában kell kibocsátani a kibocsátó számára. Nem feltétlenül euróban, bár lehet így is.

A kifejezés a huszadik század közepén keletkezett, amikor az európai vállalatok nem a cég székhelye szerinti ország pénznemére, hanem amerikai dollárra kezdték felajánlani kötvényeik megvásárlását. Idővel elkezdett hívni minden olyan kötvényt, amely nem a kibocsátó nemzeti valutájában van denominált. Ennek ellenére Európa továbbra is megőrzi az eurókötvény-kereskedelmi központ státuszát.

Vitalij Kirpicsev oroszországi fejlesztési igazgató, a TradingView, Inc.

Más szóval, ha egy spanyol cég euróban bocsát ki kötvényeket, akkor az nem lesz eurókötvény, mert az euró Spanyolország pénzneme. Ha egy amerikai vállalat euróban helyez ki értékpapírokat a tőzsdére, akkor azok eurókötvénynek minősülnek.

Az orosz kibocsátók is devizában bocsátanak ki értékpapírokat. Még a Pénzügyminisztérium által képviselt államnak is van saját eurókötvénye.

Miért bocsátanak ki eurókötvényeket?

Ugyanabból az okból, mint az országuk pénznemében lévő kötvények. A kibocsátók így vonzzák a pénzt, a más devizában lévő értékpapírok pedig bővítik a potenciális befektetők körét.

Az eurókötvényeket külföldi és nem rezidens hitelezők vonzására bocsátják ki. Az eurókötvényekkel egy vagy több tőzsdén is lehet kereskedni, de kezdeti kihelyezésük gyakran devizapiacon történik. Egyébként ez az eszköz hasonló az állam- és vállalati kötvényekhez.

Ksenia Lapshina a QBF elemzője

Miért vásároljunk eurókötvényeket?

A rubel nem a legmegbízhatóbb valuta. De pusztán dollárban vagy euróban tartani a megtakarításokat abban a reményben, hogy az árfolyam emelkedni fog, nem mindig érdekes. Szeretném, ha a pénz működne, és a devizabetétek kamatai nem túl magasak.

Az eurókötvények lehetővé teszik, hogy a pénzt a kívánt pénznemben tartsa, és továbbra is kapjon kuponjövedelmet. Sőt, még ha euróban vagy dollárban denominált orosz értékpapírokba is fektet be, akkor is profitálhat az árfolyam változásából.

Ez egy meglehetősen kényelmes lehetőség a dollártőke megőrzésére, amely magasabb jövedelmezőséget biztosít, mint a betétek, és gyakran még az inflációnál is. Ugyanakkor, ha tudatosan közelíti meg a kibocsátó kiválasztását, akkor a veszteségek kockázata minimális.

Evgeny Marchenko, az E. M. FINANCE igazgatója

Mik az eurókötvények hátrányai

Két árnyalat kevésbé vonzóvá teheti az eurókötvényeket.

Magas belépési küszöb

Jevgenyij Marcsenko szerint a legtöbb eurókötvényt korlátozásokkal értékesítik. A minimális belépési küszöb több tíz, száz és több ezer dollár vagy euró lehet.

Még ha figyelembe vesszük például azt a minimum kétezer dollárt, amellyel Gazprom eurókötvényeket lehet vásárolni, ez az összeg nem lesz minden kezdő befektető számára elérhető. A magas ár tehát akadálya lehet a diverzifikált portfólió felépítésének.

Jevgenyij Marcsenko

Ksenia Lapshina elemző úgy véli, hogy nagy induló tőkére van szükség egy teljes értékű eurókötvény-portfólió kialakításához - legalább egymillió rubelre. Ennyi pénzért 11-13 eurókötvényt lehet venni, ami elvileg egyáltalán nem annyi, hogy megelégedjünk egy szolid bevétellel és ebből a pénzből éljünk.

Adó

Ksenia Lapshina kifejti, hogy annak a befektetőnek, aki eurókötvényekkel kereskedik az orosz tőzsdéken, előbb-utóbb nemcsak személyi jövedelemadót kell fizetnie a nyereség és a kuponjövedelem után. Az árfolyamkülönbözetből származó nyereséget is megadóztatják, ha az a befektető kezére játszott, vagyis ha a deviza drágult a rubelhez képest.

Megéri eurókötvényekbe fektetni?

A szakértők úgy vélik, hogy ez egy jó módja a pénzbefektetésnek.

Az eurókötvények a kezdő befektetők eszközei közé sorolhatók, mivel a kötvények alapelvei meglehetősen világosak.

Ksenia Lapshina

Az „értsd meg” itt a kulcsszó. Mindenesetre olyan eszközökbe kell befektetni, amelyek mechanizmusa világos az Ön számára. A Lifehacker részletes anyaggal rendelkezik arról, hogy mik azok a kötvények, hogyan válasszuk ki és vásároljuk meg őket. Ezek az információk az eurókötvényekre is érvényesek, és hasznosak lesznek, ha ezekbe fektetni gondol.