Mik azok a befektetési alapok, és hogyan lehet velük pénzt keresni

2024 Szerző: Malcolm Clapton | [email protected]. Utoljára módosítva: 2023-12-17 03:59

Megvásárolhatja az alapkezelő társaság által alkotott portfólió egy részét, és számíthat annak drágulására.

Mi az a befektetési alap

A befektetési alap – egy befektetési alap – olyan portfólió, amely különféle értékes eszközöket tartalmaz, amelyek bevételre képesek.

A mögöttes eszköz szempontjából léteznek olyan ingatlanbefektetési alapok, piaci eszközök, mint például részvények és kötvények, valamint kombináltak, amelyek olyan rendkívüli eszközökre épülhetnek, mint a borok, műtárgyak stb..

Maxim Fedorov a QBF alelnöke

Ahogy a név is sugallja, a befektetési alapok eladott részvényekre oszlanak. A vevő nem egy konkrét részvényt vagy mondjuk egy szobát vesz, ha ingatlanról beszélünk, hanem a teljes portfólió egy „darabját”. Professzionális piaci szereplő kezeli, akinek a célja a tőkeemelés. Például a portfólióban lévő értékpapírokat vásárol, vagy ingatlant ad bérbe.

Vannak befektetési alapok a minősített befektetők és a minősítetlen befektetők számára. És némileg különböznek egymástól. De a befektetési alapokról csak a minősíthetetlen befektetőknek, vagyis a tőkéjüket befektetni akaró hétköznapi embereknek lesz szó. Mert a minősített befektetők – professzionális értékpapírpiaci szereplők és szervezetek – maguk is tudnak mindent.

Hogyan lehet pénzt keresni egy befektetési alappal

Az egységek nem jelentenek közbenső bevételt. A befektetési alapokba történő befektetéseket nem lehet egyszerűen csak részben vagy egészben elvenni. Kétféleképpen juthat pénzhez:

1. Fizesse vissza a részesedést - és az alapkezelő cég ezt pénzzel kompenzálja.
2. Adja el részesedését egy másik befektetőnek.

Az első módszer egyszerűbb, azonban a törlesztés az aktuális értéken történik. Lehet alkudni egy vevővel, de még mindig meg kell találni. Ehhez közvetítők, például brókerek bevonása megengedett.

Részvényeket nem csak eladni, hanem hagyatékul vagy adományozni is lehet.

Mik a befektetési alapok előnyei

Lehetőség nagy értékű eszközök vásárlására

Maxim Fedorov szerint ésszerű egy részvényt egy diverzifikált portfólió részesedésének tekinteni, amely néha meglehetősen drága eszközöket tartalmaz. Például egy befektetési alap egyenként több százezer értékű részvényt tartalmazhat. És a részvény csak 5-10 ezer rubelbe kerül.

Rugalmasság a fokozott piaci volatilitás időszakaiban

A diverzifikációnak köszönhetően a befektetési alapok nagyobb stabilitást tudnak felmutatni, mint a hétköznapi befektetők által gyűjtött egyedi eszközök vagy portfóliók.

Mindez vonzóvá teszi a befektetési alapokat az ügyfelek számára, beleértve azokat a tőketulajdonosokat is, akik először fordulnak a modern pénzügyi eszközökhöz.

Maxim Fedorov

Könnyű kezelhetőség

A befektető pénzt fektet be, az alapkezelő társaság pedig gondoskodik a portfólió tartalmáról.

Potenciálisan magas hozam

Ha a portfólió kiegyensúlyozott, akkor lényegesen magasabb hozamot képes felmutatni, mint egy bankbetét.

Adókedvezmények

Ha több mint három éve birtokol egy részvényt, és 2014-ben vagy később vásárolta meg, akkor eladáskor vagy visszaváltáskor nem kell jövedelemadót fizetnie.

Mik a befektetési alapok hátrányai

Magas jutalékok

Az alapkezelő társaság nem kezeli ingyen a portfóliót. Pénzt vesz a szolgáltatásaiért, és meglehetősen nagy pénzt. Ráadásul a jutalékot a pénzügyi eredménytől függetlenül kell fizetni: nem mindegy, hogy a portfólió drágult-e vagy sem.

A jutalékokat rendszerint a részvényárfolyam is tartalmazza. Az 1000 rubelnek megfelelő részvényt 1003 vagy 1005 rubelért adják el.

Maxim Fedorov

A jövedelmezőség nem garantált

Még ha egy befektetési alap jó hozamot is mutatott a múltban, ez nem biztosít bevételt a jövőben.

Hogyan vásároljunk részesedést egy befektetési alapban

Egy befektetési alap befektetési jegyeit az alapkezelő társaság vagy annak ügynöke, például egy bank irodájában vásárolhatja meg.

A törvény értelmében a részvényesek alapjai védve vannak a piacon kívüli kockázatoktól, vagyis az alapkezelő társaság szándékosan nem vezetheti csődbe az alapot. Ugyanakkor a piaci ingadozásokkal szembeni védelmet csak a menedzser szakmai tevékenysége biztosítja. Ezért fontos felvenni a kapcsolatot a nagy tapasztalattal, fejlett infrastruktúrával és tisztességes hírnévvel rendelkező vállalatok befektetési alapjaival. Jó, ha a pénzügyi szolgáltatások piacának a szakmai közösség által díjazott szereplőjéről beszélünk, akinek neves elemzői vannak a stábjában.

Maxim Fedorov

Miután kiválasztotta a befektetési alapot és az alapkezelő társaságot, részvényvásárlási kérelmet kell írnia.

Egy másik lehetőség a portfólió részesedésének megvásárlása egy másik részvényestől. Az ügyletet adásvételi szerződéssel formálják, amelyet be kell mutatni az anyakönyvvezetőnek, hogy a befektető bekerüljön a nyilvántartásba.

Miben különbözik a hagyományos befektetési alap a tőzsdétől

A befektetési alapok mellett léteznek BITIF-ek, azaz tőzsdén forgalmazott befektetési alapok is. Mindkettő portfólió, melynek részei megvásárolhatók. A különbség annyi, hogy a hagyományos befektetési alapok részvényeit az alapkezelő társaság értékesíti, míg a tőzsde részvényeit természetesen a tőzsdén.

A tőzsdén kereskedett befektetési alapok részvényeit bármely indexnek megfelelően hozzák létre, például NYSE, NASDAQ, Moszkvai Tőzsde, és közvetlenül a tőzsdéken értékesítik. Likviditásuk magasabb, mint a hagyományos befektetési alapok likviditása.

Maxim Fedorov

Ráadásul a tőzsdén forgalmazott részvényportfóliók többletköltségek tekintetében is jövedelmezőbbek. A hagyományos befektetési alapoknál jelentősebb jutalék lehet, mert alapításukhoz az alapkezelő társaságok kénytelenek a brókerek szolgáltatásait igénybe venni, külön vásárolva az értékpapírokat.

Valójában a tőzsdén kereskedett befektetési alapok ugyanazok az ETF-ek (vagyis a tőzsdén kereskedett befektetési alapok), csak hazai eredetűek. A moszkvai tőzsdén egy részben szerepelnek.

Mit kell emlékezni a befektetési alapokról?

1. Ez egy értékes eszközök portfóliója. Az alapításban és az irányításban egy speciális cég vesz részt. A részvényeket, vagyis ennek a portfóliónak "darabjait" adják el befektetőknek.
2. A befektetési alapok jó jövedelmezőséget tudnak felmutatni, de senki sem garantál bevételt. Bár általában minden résztvevő számára előnyös, ha a portfólió drágul.
3. A magas jutalékok felemésztik a befektető bevételének jelentős részét. Ezért a befektetési alap és az alapkezelő társaság kiválasztásakor fontos odafigyelni azok méretére.
4. De befektetési alapba könnyű befektetni: valaki más kezeli a portfóliót, és te lehetsz résztulajdonosa azoknak az eszközöknek, amelyeket külön nem engedhet meg magának.
5. A tőzsdén kereskedett befektetési alapok közelebb állnak az ETF-ekhez, és gyakran jövedelmezőbbek, mint a hagyományos befektetési alapok.